Test cuestionario de práctica del SIE - the question form
Preguntas: 16 · 10 minutos
1. Un inversionista posee un bono convencional de tasa fija. Si las tasas de interés del mercado aumentan considerablemente, ¿qué ocurrirá generalmente con el precio de mercado del bono?
Aumentará porque sus pagos fijos adquirirán mayor valor
Permanecerá a la par hasta el vencimiento, independientemente de las tasas del mercado
Disminuirá porque los bonos más nuevos pueden ofrecer rendimientos más competitivos
Se convertirá automáticamente en acciones ordinarias
2. Una firma de corretaje miembro de SIPC quiebra y faltan valores de clientes en las cuentas. ¿Qué organización puede ayudar a restituir los activos de clientes elegibles dentro de los límites aplicables?
La Junta de la Reserva Federal
La Corporación para la Protección de Inversionistas en Valores
La Junta de Reglamentación de Valores Municipales
La Corporación Federal de Seguro de Depósitos
3. ¿Qué organismo administra y hace cumplir las leyes federales de valores en Estados Unidos?
La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC)
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA)
La Corporación para la Protección de Inversionistas en Valores (SIPC)
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC)
4. ¿A qué precio se ejecutan generalmente las compras y los reembolsos de participaciones de fondos mutuos abiertos?
A un precio fijo durante todo el mes calendario
A un precio intradía negociado directamente con otro inversionista
Al precio de la oferta pública inicial del fondo
Al siguiente valor neto de los activos que se calcule, ajustado por los cargos aplicables
5. Un empleado tiene la mayor parte de una cuenta de jubilación invertida en acciones de la empresa donde trabaja. ¿Qué medida reduciría de forma más directa el riesgo específico de la empresa?
Comprar acciones adicionales cada vez que baje su precio
Distribuir las inversiones entre diferentes emisores, sectores y tipos de activos
Mantener las acciones durante más tiempo sin cambiar la asignación
Reemplazar las acciones por las de una sola empresa distinta
6. Un inversionista desea comprar una acción solo si puede adquirirla a $30 por acción o menos. ¿Qué orden es la adecuada?
Una orden stop de venta a $30
Una orden stop de compra a $30
Una orden de mercado ingresada cuando la acción se acerque a $30
Una orden limitada de compra a $30
7. Una corporación vende acciones de nueva emisión a inversionistas para recaudar fondos destinados a su expansión. ¿En qué mercado se realiza esta transacción?
El mercado de subastas
El mercado primario
El mercado secundario
El mercado monetario
8. ¿Qué afirmación describe una característica tributaria federal común de los bonos municipales?
Sus intereses siempre están exentos de todos los impuestos federales, estatales y locales
Los intereses de la mayoría de los bonos municipales generalmente están exentos del impuesto federal sobre la renta
Su capital está garantizado por el gobierno federal
Sus ganancias de capital nunca están sujetas a impuestos
9. ¿Cuál es una responsabilidad principal de FINRA?
Regular a las casas de bolsa miembros bajo la supervisión de la SEC
Asegurar los depósitos bancarios contra la quiebra de los bancos
Establecer las tasas federales del impuesto sobre la renta aplicables a las ganancias de inversión
Emitir valores del Tesoro para financiar el gasto federal
10. Un bono tiene un valor nominal de $1,000, paga $60 de intereses anuales y actualmente cotiza a $800. ¿Cuál es su rendimiento corriente?
7.5%
7.0%
6.0%
8.0%
11. ¿Qué característica se asocia generalmente con la propiedad de acciones ordinarias?
Prioridad sobre todos los tenedores de bonos si se liquida al emisor
Una promesa contractual de que se pagarán dividendos cada trimestre
Un derecho residual sobre los activos de la corporación y posibles derechos de voto
Seguro federal contra una disminución del valor de mercado
12. ¿Qué afirmación compara correctamente un fondo cotizado en bolsa con un fondo mutuo abierto tradicional?
Un ETF puede negociarse durante la jornada bursátil, mientras que las transacciones de un fondo mutuo abierto utilizan el siguiente valor neto de los activos que se calcule
Un ETF garantiza que su precio de mercado siempre será igual a su valor neto de los activos
Un ETF cuenta con seguro federal, mientras que un fondo mutuo abierto no
Un ETF siempre tiene gestión activa, mientras que un fondo mutuo abierto nunca la tiene
13. La Reserva Federal compra valores del Tesoro en el mercado abierto. ¿Cuál es el efecto monetario inmediato más probable?
Las reservas bancarias disminuyen, lo que ejerce presión al alza sobre las tasas de interés a corto plazo
Las tasas del impuesto corporativo disminuyen automáticamente
Las reservas bancarias aumentan, lo que ejerce presión a la baja sobre las tasas de interés a corto plazo
El Tesoro deja de emitir nueva deuda
14. Un empleado obtiene información sustancial no pública sobre una próxima fusión y se la comunica a un amigo, quien luego realiza operaciones con base en ella. ¿Cuál es la principal preocupación regulatoria?
Posible uso de información privilegiada que involucra a quien proporciona la información y a quien la recibe
La venta de un fondo mutuo no registrado
La manipulación del mercado mediante órdenes cruzadas concertadas
La diversificación inadecuada de la cartera del amigo
15. Una opción de compra tiene un precio de ejercicio de $45 y la acción subyacente cotiza a $48. ¿Qué derecho tiene el titular de la opción de compra?
El derecho a vender la acción a $48
La obligación de comprar la acción a $45
El derecho a comprar la acción a $45 antes del vencimiento, sujeto a los términos del contrato
El derecho a recibir los dividendos de la acción sin poseerla ni ejercer la opción
16. Un cliente prioriza la ejecución inmediata de una operación con acciones y acepta la incertidumbre sobre el precio final de ejecución. ¿Qué orden se ajusta mejor a esa prioridad?
Una orden limitada vigente hasta su cancelación
Una orden limitada de compra
Una orden stop de venta
Una orden de mercado